Margin call là gì trong giao dịch forex?

Giao dịch ký quỹ có thể giúp bạn kiếm tiền nhanh hơn nếu bạn biết cách quản lý các rủi ro liên quan. Nhưng bạn hẳn đã nghe nói rằng một trong những trải nghiệm tồi tệ nhất mà một nhà giao dịch có thể có là nhận được một cuộc gọi ký quỹ (margin call) từ nhà môi giới, vì vậy bạn có thể tự hỏi một cuộc gọi ký quỹ là gì và ảnh hưởng của nó như thế nào?

Như thế nào là margin call?

Margin call xảy ra khi nhà môi giới yêu cầu nhà giao dịch gửi thêm tiền vào tài khoản của mình, đóng một số vị trí hoặc thực hiện kết hợp cả hai để đưa tài khoản của mình về mức an toàn. Lệnh margin call xảy ra khi giá trị tài khoản của nhà giao dịch thấp hơn mức yêu cầu ký quỹ duy trì của top 10 sàn forex uy tín.

Margin call hoạt động như thế nào?

Không phải tất cả các trader đều có thể nhận được một lệnh margin call. Lệnh margin call chỉ có thể xảy ra với những người giao dịch bằng tiền của nhà môi giới, những nhà giao dịch vận hành tài khoản ký quỹ.

Giao dịch ký quỹ là một phương thức giao dịch theo đó nhà đầu tư vay tiền từ nhà môi giới để bổ sung tiền của chính mình khi mua hoặc bán một chứng khoán. Để có thể giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư cần mở tài khoản ký quỹ với nhà môi giới.

So với tài khoản giao dịch thông thường, tài khoản ký quỹ cho phép nhà giao dịch mua chứng khoán, quyền chọn, hợp đồng tương lai, trái phiếu và tiền tệ với số tiền do một nhà môi giới cho vay. Vì vậy, nó cho phép nhà giao dịch tiếp cận với số vốn giao dịch lớn hơn, giúp nhà giao dịch có thể tận dụng các vị thế lớn hơn với chiến lược giao dịch theo tin tức.

Nói cách khác, giao dịch ký quỹ được sử dụng để khuếch đại kết quả giao dịch để thu được lợi nhuận lớn hơn khi giao dịch thành công. Hiệu ứng cấp số nhân làm cho giao dịch ký quỹ rất phổ biến ở các thị trường ít biến động.

Khi nào bạn nhận được margin call?

Mặc dù số tiền ký quỹ ban đầu đóng vai trò như một loại tài sản thế chấp, do thị trường rất năng động, giá trị của nó có thể tăng hoặc giảm theo thời gian. Nếu nó giảm xuống dưới một mức duy trì tối thiểu nhất định, nhà môi giới sẽ cung cấp cho nhà giao dịch một cuộc gọi ký quỹ để nạp tiền vào tài khoản hoặc bù đắp một số vị thế để đáp ứng mức tối thiểu.

Quy tắc yêu cầu vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch, theo tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị thị trường của giao dịch, không được giảm xuống dưới 25% là mức ký quỹ duy trì, trái ngược với mức ký quỹ ban đầu là 50% cần thiết để tham gia giao dịch. Một số nhà môi giới thậm chí có thể yêu cầu giá trị cao hơn, chẳng hạn 30% và sẽ thực hiện cuộc gọi ký quỹ khi vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch giảm xuống dưới mức đó. Hầu hết các nhà môi giới tính toán giá dưới mức mà họ có thể bắt đầu margin call hay với cách đặt lệnh stoploss

Điều gì sẽ xảy ra sau margin call?

Khi nhận được một lệnh margin call, một nhà giao dịch có thể thực hiện bất kỳ điều nào trong ba điều sau để khắc phục tình trạng như:

Thêm tiền vào tài khoản để đưa nó trở lại trên mức ký quỹ duy trì

Ký quỹ một số chứng khoán có nguồn gốc có giá trị hơn mức thâm hụt ký quỹ

Bù đắp một phần đầu tư và sử dụng số tiền thu được để nâng tài khoản lên trên mức yêu cầu duy trì

Nếu nhà giao dịch không đáp ứng lệnh margin call, nhà môi giới có thể đóng một phần hoặc tất cả các vị thế đang mở để nâng tài khoản lên trên mức ký quỹ yêu cầu. Ngoài ra, nhà môi giới cũng có thể tính phí giao dịch để đóng các vị thế mở.

Vì thế, mặc dù giao dịch ký quỹ có thể mở rộng tiềm năng lợi nhuận của bạn, nhưng nó đi kèm với rủi ro thua lỗ lớn hơn. Margin call là một trong những cơn ác mộng khi giao dịch trên tài khoản ký quỹ vì thế bạn hãy sử dụng cẩn thận.

Xem thêm